Еще год активного роста
Нигмат РАМАЗАНОВ
Судя по статистике Национального банка, 2024 год для банковской системы Казахстана выдался успешным. Наблюдался рост количественных показателей, качество кредитного портфеля сохранилось на высоком уровне, прибыль банков достигла новых рекордных значений. Изменения в банковской системе сопровождались улучшением статистики в других секторах рынка финансовых услуг. В то же время в агрегированном виде показатели рынка все еще остаются не столь впечатляющими.
На 1 января 2025 года совокупные активы банковского сектора (без учета заключительных оборотов) составили без малого 61,56 трлн. тенге, увеличились за год на 19,7% (более чем на 10,1 трлн. тенге). Масштабный рост произошел во многом благодаря положительной динамике ликвидных активов, вкладов физических лиц и ссудного портфеля банков, объемы которого выросли за год более чем на 20%, составили около 33,8 трлн. тенге. Собственный капитал отечественных банков, судя по их отчетности, повысился за год на 29,6%, превысил 8,89 трлн. тенге. В результате опережающего роста балансового собственного капитала по сравнению с активами отношение собственных средств банковской системы к совокупным активам повысилось за год с уровня порядка 13,3 до 14,4%.
Наиболее значительный прирост активов в абсолютных цифрах (от 3,0 до 1,5 трлн. тенге) показала первая тройка крупных банков. Увеличились активы и остальных банков первой десятки, прирост которых сложился в пределах от 700 до 300 млрд. тенге. Банки первой десятки в прошлом году нарастили также и собственный капитал, в основном за счет полученной прибыли. При этом уровень капитализации отдельных банков изменился как в сторону повышения, так и снижения. Наиболее высокий показатель капитализации среди первой десятки крупных банков отмечен у Jysan Bank, Народного банка и Отбасы банка, у которых отношение капитала по балансу к активам составило порядка 25,5 - 17,1 - 16,6% соответственно. У остальных семи банков этой группы уровень капитализации варьировался в диапазоне от 13,7 до 7,3%.
Изменение размера активов отдельных банков мало отразилось на рейтинге крупных кредитных организаций по размеру активов. Первая восьмерка крупных банков сохранила свои места в рейтинге. При этом банк RBK переместился с 10 на 9 место, а Bereke bank, занимавший девятую позицию. опустился на десятое место. Отметим, что активы группы десяти наиболее крупных банков повысились в прошлом году до уровня порядка 18 – 2,5 трлн. тенге. При этом произошедшие изменения показателей активов отразились на росте и так высокого уровня концентрации отечественной банковской системы. Доля трех наиболее крупных банков в совокупных активах доминирующего сектора повысилась почти до 53,9%, пяти и десяти банков – выросла до 67,5% и 90,1% соответственно.
Минувший год ознаменовался обновлением рекордного значения показателя финансовой деятельности банковской системы. Прибыль банков после уплаты подоходного налога выросла более чем на 17%, составила около 2,56 трлн. против порядка 2,2 трлн. тенге в 2023 году. При этом рентабельность активов снизилась до уровня менее 4,2%. Среди первой десятки банков наиболее высокий уровень рентабельности активов традиционно продемонстрировал Kaspi банк, показатель которого составил около 6,5%. Выше, чем в среднем по банковской системе, сложилось соотношение прибыли к активам у First Heartland Jusan Bank, Народного банка. Отношение чистой прибыли к активам остальных банков первой десятки сложилось в интервале от 3,9 до 0,5%.
Основное влияние на результат финансовой деятельности банковского сектора продолжает оказывать качество ссудного портфеля и объем провизий, формируемый банками на возможные потери по проблемным кредитам. Кроме того, влияние на размер прибыли банковской системы ранее оказывали убытки отдельных банков второго уровня. Прошлый год, как и предыдущий, все банки завершили с прибылью. В то же время повысились расходы банков на формирование резервов на потери по проблемным кредитам. Эти факторы в совокупности, помимо прочего, отразились на небольшом снижении рентабельности активов в сравнении с 2023 годом.
На фоне масштабного роста количественных показателей в минувшем году наблюдалось пусть небольшое, но ухудшение качества активов банковского сектора. Согласно информации Национального банка, объем кредитов банковской системы с просрочкой платежей свыше 90 дней вырос за год на 230 млрд. до уровня около 1,1 трлн. тенге. Доля таких кредитов в ссудном портфеле банков повысилась по сравнению с предыдущим годом с 2,89 до 3,05%. Выросла также доля кредитов с просрочкой платежей свыше 7 и 30 дней.
Объем провизий, сформированных на возможные потери по проблемным кредитам, увеличился за год более чем на 170 млрд. до уровня порядка 1,86 трлн. тенге. Увеличение доли проблемных кредитов произошло в условиях, в частности, наращивания вновь выданных кредитов, продолжающегося списания проблемных займов, а также, возможно, сохраняющихся регуляторных послаблений. Несмотря на некоторое ухудшение качества ссудного портфеля, объем неработающих кредитов остается на низком уровне. Так, объем кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней сложился в 8 раз меньше размера собственного капитала банковской системы по балансу. Кроме того, более 70% суммы просрочки приходится на кредиты населению. Следовательно, учитывая большое количество заемщиков, часть этих кредитов может быть погашена, что снижает риски невозврата.
В целом можно констатировать, что минувший год для банковской системы страны, как и предыдущий, выдался успешным. Рост отечественной экономики способствовал повышению показателей банковской системы, сохранению ее устойчивости. Динамика развития характеризовалась дальнейшим ростом основных параметров, при этом сопровождалась некоторым снижением качества ссудного портфеля, и рентабельности активов. Темпы роста собственного капитала банков по балансу сложились выше динамики активов, вследствие чего повысились показатели уровня капитализации банковской системы и отдельных банков. До рекордных значений вырос результат финансовой деятельности банковской системы в абсолютных цифрах.
Положительные результаты деятельности кредитных организаций в последние годы, высокий уровень ликвидности должны бы сопровождаться возвратом части огромных средств, выделенных государством для поддержки частных банков. Общий пакет антикризисных мер для оздоровления крупных казахстанских банков оценивался в 9% от ВВП. По словам главы регулятора г-жи Абылкасымовой, 4,3 трлн. банкам было выделено за счет средств республиканского бюджета и 2,1 трлн. тенге – за счет средств Национального банка.
Как известно, Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) предприняло ряд шагов, направленных на целевое и эффективное использование банками государственных средств, а также стимулирование банков к скорейшему возврату долга. Недавно появилось сообщение АРРФР о том, что главам правления банков, занимающим у государства, Национального банка запретили выплату дивидендов и бонусов, а также рост административных расходов. Как принятые решения повлияют на сокращение долга банков, покажет время. Пока, похоже, речь идет о погашении долгов в размере сотен миллиардов, в то время как сумма долга измеряется триллионами тенге. Будем надеяться, что процесс продолжится, а Национальный банк и Агентство по регулированию и развитию финансового рынка начнут публиковать данные о задолженности по конкретным банкам.
Положительные результаты последних лет были достигнуты банками во многом за счет влияния по-своему уникальных факторов в совокупности. Повышению экономической активности в Казахстане, достаточно высоким ценам на сырьевые товары, роста отечественной экономики, и в немалой степени - мерами господдержки банков. На этом фоне наблюдались сравнительно высокие темпы роста ресурсной базы банковской системы и объемов кредитования. Эти факторы, кроме прочего, способствовали положительной динамике количественных показателей, улучшению качества ссудного портфеля, снижению объема резервов, увеличению размера прибыли кредитных организаций.
Начало текущего года ознаменовалось стабилизацией мировых цен на нефть на уровне прогноза правительства (75 доллара за баррель в среднем за год). Правительство ожидает, что в текущем году темпы роста отечественной экономики составят не менее 5%. Такие темпы роста (в случае их исполнения на практике), разумеется, положительно отразятся на показателях развития и поддержания устойчивости отечественной банковской системы. Вместе с тем основным индикатором проверки на прочность для казахстанских банков станет увеличение или уменьшение расходов на формирование резервов на возможные потери по проблемным активам. Риски для банков, соответственно, и сумма отчислений в резервы могут вырасти за счет «старения» кредитов, выданных ранее. Кроме того, процентные и комиссионные доходы могут снизиться в розничном сегменте, в том числе из-за ужесточения мер регулирования со стороны Национального банка и АРРФР. На размере прибыли банков может отразиться также снижение уровня избыточной ликвидности. Но, как было отмечено, пока запас капитала банков способен абсорбировать возможные шоки.
Следует отметить, что минувший год выдался успешным и для ряда других секторов рынка финансовых услуг. Пенсионные накопления вкладчиков выросли за год почти на 26,2% до уровня около 22,54 трлн. тенге. Масштабный рост был обусловлен увеличением суммы пенсионных взносов на 18,4% (до 2,56 трлн. тенге) и инвестиционного дохода – в 2,1 раза по сравнению с предыдущим годом до уровня 3,4 трлн. тенге. Доходность накоплений вкладчиков, по оценкам властей, превысила инфляцию в 2 раза, достигла 17,8%. Рост накоплений вкладчиков наблюдался в условиях более чем двукратного увеличения объема выплат вкладчикам на переводы в страховые компании, на улучшение жилищных условий и на оплату лечения до уровня более 1,32 трлн. тенге.
Двузначными процентами роста характеризовались показатели роста на рынке страхования. Активы страховых организаций выросли за год на 25,3%, составили около 3,13 трлн. тенге. Собственный капитал увеличился на 4,5% до уровня 945 млрд. тенге. Сумма премий выросла по всем классам страхования, темпы прироста в целом составили 50,6%, объем премий достиг 1,5 трлн. тенге. Премии по добровольному личному страхованию выросли в 2,2 раза до уровня более 796 млрд., имущественному страхованию на 2% (до 458 млрд.) и по обязательному страхованию – почти на 30% до 252 млрд. тенге. Чистая прибыль страховых организаций по сравнению с предыдущим годом выросла более чем на 18%, превысила 216 млрд. тенге.
Рынок финансовых услуг Казахстана в последние годы характеризуется достаточно высокими темпами развития, если судить по таким показателям как прирост финансовых активов, капитала. Однако в агрегированном виде показатели рынка не столь впечатляющие, особенно на фоне международных сопоставлений. Они сильно отстают не только от развитых финансовых рынков, но и от многих стран с переходными типами экономик. Эти различия свидетельствуют о том, что рынок финансовых услуг при выполнении своих функций наталкивается на существенные количественные ограничения.
Доминирующее положение занимает банковский сектор, однако его показатели не свидетельствуют о финансовой мощи банков. Так, отношение активов банковской системы к ВВП в Казахстане в настоящее время составляет около 46%, тогда как в большинстве ведущих стран – 200-300%. Другие сегменты рынка играют куда более скромную роль, хотя в последнее время развиваются опережающими темпами. Самым динамичным в последние годы был сектор страхования. Но собственные средства всех страховых компаний в начале текущего года не достигли 1 трлн. тенге, что составляет лишь порядка 0,7% к ВВП. Отношение активов и премии к ВВП рынка страхования на начало текущего года составило лишь около 2,3 и немногим более 1,1% соответственно.
