Основные проблемы решены?
Судя по результатам шести месяцев, пандемия коронавируса в отчетном периоде текущего года не оказала заметного влияния на показатели банковского сектора Казахстана и рынка финансовых услуг в целом. Первая половина года для рынка выдалась успешным. Улучшению параметров могли способствовать в первую очередь повышение мировых цен на наши экспортные товары, восстановительный рост глобальной и отечественной экономики, а также ряд других факторов.
Согласно официальной статистике, затянувшееся на длительное время распространение коронавируса в первом полугодии текущего года не отразилось на положении дел в доминирующем секторе отечественного финансового рынка. В отчетном периоде наблюдалось ускорение роста основных параметров развития, улучшение качественных показателей кредитных организаций. Достаточно успешную динамику продемонстрировали и другие сектора рынка финансовых услуг – рынок страхования и накопительная пенсионная система.
Отчетный период характеризовался значительным пополнением ресурсной базы банков второго уровня за счет притока средств физических и юридических лиц. Объем депозитов резидентов за полгода увеличился на 13,8% (более чем на 3 трлн. тенге), превысил 25,1 трлн. тенге. При этом кредитный портфель банков изменился менее значительно. Объем кредитов банков экономике вырос за январь-июнь на 7,5%, составил более 15,7 трлн. тенге. Рост ссудного портфеля банков был поддержан в основном за счет увеличения кредитования физических лиц, в то время как объем кредитов юридическим лицам мало изменился по сравнению с началом года.
Согласно информации регулятора, совокупные активы банковской системы за январь-июнь увеличились более чем на 3,6трлн. (на 11,7%), составили более 34,8 трлн. тенге (Таблица-https://www.nationalbank.kz/ru/news/svedeniya-o-sobstvennom-kapitale/rubrics/1588). Прирост продемонстрировали 8 крупных банков первой десятки, и только по двум из них отмечено небольшое снижение размера активов. Места первой тройки банков в рейтинге по размеру активов не изменились, а на четвертое место поднялся Отбасы банк. Сохранился высокий уровень концентрации банковского сектора. Доля 3 наиболее крупных банков в совокупных активах превысила 50%, 5 банков - 63%, 10 банков – 85%.
Не столь высокими темпами росли показатели капитала. Собственный капитал банковского сектора по балансу увеличился менее чем на 190 млрд. (на 4,8%) по сравнению с началом года, превысил 4,14 трлн. тенге. Собственные средства снизились у 4 крупных банков первой десятки. В результате опережающего роста активов соотношение капитала к совокупным активам банковской системы снизилось с начала года с уровня порядка 12,7 до 11,9%. Уровень капитализации активов, выше среднего по банковской системе, сложился у 4 кредитных организаций первой десятки. У АТФБанка, Jysan Bank, Отбасы банка и Народного банка показатель составил от 21,2 до 13,2%. У остальных банков первой десятки отношение собственного капитала к активам сложилось в пределах от 10,3% до 7,0%.
В отчетном периоде значительно улучшился результат финансовой деятельности кредитных организаций. Прибыль банковской системы превысила 659 млрд. тенге, выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года почти в 1,8 раза. Уровень рентабельности активов по банковской системе в целом вырос почти до 3,8% в годовом исчислении. Позитивное влияние на показатель финансовой деятельности оказало отсутствие убытков у крупных банков, улучшение качества ссудного портфеля, сокращение объема провизий, сформированных на возможные потери по проблемным кредитам.
Самую высокую рентабельность активов среди крупных банков первой десятки, в разы превышающий средний показатель по банковской системе, показал АТФБанк, что, по всей видимости, объясняется расчисткой баланса, восстановлением части провизий, сформированных ранее. Традиционно высокий показатель рентабельности активов, более чем в 2 раза превышающий средний показатель, продемонстрировал Kaspi банк. Несколько выше среднего по банковской системе сложился показатель рентабельности Народного банка. У остальных 7 банков этой группы рентабельность активов сложилась ниже среднего значения по банковской системе в целом, сложилась в интервале от 3,4% до 0,5% в годовом измерении.
Объем кредитов с просрочкой платежей в банковской системе за январь-июнь сократился более чем на 330 млрд., превысил 1,19 трлн. тенге. Объем кредитов с просроченной задолженностью свыше 90 дней снизился почти на 280 млрд., составил немногим более 800 млрд. тенге. Доля таких кредитов в ссудном портфеле банков снизилась за полгода с уровня 6,8% до менее 4,8%. Отметим, что более 93% кредитов с просрочкой платежей более 90 дней числится за крупными банками первой десятки.
Объем резервов, сформированных в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) на возможные потери по ссудам, уменьшился за январь-июнь более чем на 420 млрд. до уровня около 1,41 трлн. тенге. Объем резервов сократился у 7 крупных банков первой десятки. Наибольшее сокращение резервов, более чем на 320 млрд. тенге, отмечено по Jysan Bank. При этом наблюдалось не очень существенное увеличение объема сформированных провизий по 3 крупным банкам первой десятки.
Показатели деятельности банковской системы в отчетном периоде выглядят весьма успешными, особенно учитывая влияние внутренних и внешних условий, связанных с распространением вируса. Выросли количественные параметры банковского сектора, улучшился результат финансовой деятельности. Поддержанию положительной динамики количественных параметров, кроме прочего, могли способствовать улучшение ценовой конъюнктуры на отечественные экспортные товары, восстановление деловой активности и рост мировой и казахстанской экономики.
Кроме того, наблюдался процесс улучшения качества активов в сторону сокращения «плохих» долгов. В ссудном портфеле банков значительно снизилась доля кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней. Улучшению качества портфеля способствовали рост объемов кредитования, отзывы лицензии у проблемных банков и ряд других факторов. При этом одним из главных факторов улучшения качества активов, судя по информации из СМИ, стало списание займов одним из крупных банков второго уровня, в то время как у отдельных крупных банков объем проблемных займов снизился лишь незначительно, а у большинства – даже вырос, хоть и не очень существенно.
Как бы то ни было, можно констатировать, что показатели казахстанской банковской системы в первом полугодии сложились намного лучше, чем можно было ожидать. Ускорение роста количественных параметров сопровождалось улучшением качества активов, повышением рентабельности. Возникает вопрос, чем обусловлено повышение качества ссудного портфеля. Пока сложно судить об этом. Возможно, связано это с временными послаблениями, которые позволили банкам не отражать в отчетности в полной мере влияние кризиса на свои активы и заемщиков, или же отчетность банков не в полной мере отражает проблемы с качеством активов, как это практиковалось длительное время в предыдущие годы?
В дальнейшем на положение дел в доминирующем секторе финансового рынка может оказать влияние и ряд других факторов как объективного, так и субъективного характера. К примеру, в обзоре Ассоциации финансистов Казахстана отмечается, что сложная эпидемиологическая ситуация в стране и вынужденный возврат карантинных ограничений могут серьезно замедлить восстановление деловой активности, что негативно отразится на спросе на заемные ресурсы, кредитоспособности текущих заемщиков и, соответственно, кредитной политике банков второго уровня.
Но это потенциальные риски, которые могут и не реализоваться. Пока же обстановка не только в банковской системе, но и на рынке финансовых услуг в целом выглядит весьма оптимистично. По данным Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР), на начало июля страховой сектор Казахстана представлен 27 страховыми организациями, из которых 9 – по страхованию жизни. Активы страховых организаций за полгода увеличились на 12,6%, превысили 1,67 трлн. тенге. Их собственный капитал за это время вырос на 5,7%, составил 703 млрд. тенге.
Объем страховых премий, принятых по договорам страхования (перестрахования), составил 373 млрд. тенге, что на 44,7% больше, чем за аналогичный период прошлого года. При этом объем страховых премий, принятых по договорам прямого страхования, составил 334,4 млрд. тенге, увеличился за последние 12 месяцев на 30%. На начало августа осуществлено более 346 тысяч страховых выплат на общую сумму 57,5 млрд. тенге, что на 36,2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
Неплохо складываются дела и на рынке пенсионных услуг, несмотря на сокращение пенсионных накоплений накопительной системы, что связано с изъятием вкладчиками так называемых пенсионных излишков. Так, за полгода около 222 тысяч вкладчиков использовали пенсионные выплаты в размере более 1,28 трлн. тенге. Согласно информации ЕНПФ и Национального банка, пенсионные взносы вкладчиков за полгода превысили 629 млрд. тенге. Пенсионные накопления на 1 июля текущего года составили 12767,8 млрд. тенге, уменьшились за январь-июнь на 145,6 млрд. тенге, или на 1,1%.
Чистый доход от инвестирования пенсионных активов увеличился на 751 млрд., превысил 6,3 трлн. тенге. Сумма пенсионных выплат в отчетном периоде составила 1,7 трлн. тенге. Основную долю инвестиционного портфеля ЕНПФ по-прежнему занимают государственные ценные бумаги Казахстана и негосударственные ценные бумаги отечественных эмитентов (39,6 и 25,9% от общего объема пенсионных активов, соответственно). Во многом именно высокая доходность этих инструментов позволяет поддерживать в последние годы на высоком уровне динамику дохода пенсионных активов.
Что касается перспектив развития рынка финансовых услуг до конца года, то они с учетом позитивных показателей за первую половину выглядят достаточно оптимистично. Наибольший интерес представляет развитие ситуации в банковской системе, которая ранее находилась в сложном положении более десяти лет. На оздоровление банковской системы были затрачены огромные деньги. По словам главы АРРФР Мадины Абылкасымовой, общий пакет антикризисных мер составил 9% от ВВП, из которых 4,3 трлн. выделено за счет средств республиканского бюджета и 2,1 трлн. тенге – за счет средств Национального банка. По ее оценке, основные проблемы банковского сектора уже решены. Насколько объективна такая оценка нынешнего состояния банков, покажет время. Определенная ясность появится когда эпидемия пойдет на спад, будут отменены послабления регулятора, связанные с влиянием пандемии.
